Por German Loyaga Aliaga
Periodista especializado en economía
Hace 44 años se crean en el Perú las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, que son émulos de las Cajas Municipales de Alemania, y gracias a una iniciativa del gobierno alemán el gobierno peruano mediante Decreto Supremo Nº 147-81-EF crea estas entidades microfinancieras como parte de las Municipalidades con un aporte de estos gobiernos locales.
Y es así que en la década de los 80 se crea la Caja Piura, siendo la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en crearse, luego de ello en ese mismo periodo se crean las Cajas de Trujillo, Maynas, Del Santa, Arequipa, Sullana, Huancayo, Cusco y Paita, posteriormente en la década de los 90 se crean las Cajas de Ica y Tacna.
Estas entidades que inicialmente iniciaron operaciones con créditos pignoraticios (crédito a cambio de una prenda de oro), tuvieron su base en la experiencia de las Cajas Alemanas, que estaban dirigidas a atender sectores de población de ingresos medios y bajos, que básicamente no eran atendido por la banca formal.
Según Helmut Geiger, en su momento, presidente de la Fundación Alemana de Cajas de Ahorros para la Cooperación Internacional, señalo que una política financiera de mayor alcance tiene que extraer de la población la capacidad de ahorro y entregarlo como capital a pequeños empresarios.
Las Cajas de Ahorros alemanas tuvieron una activa participación en la creación de las Cajas de Ahorro y Crédito del Perú, sirviendo de modelo para crear un Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, cada una independiente de la otra en diferentes ciudades del país para apoyar a la población de menores recursos. Además, es bueno precisar que la ley de creación de las Cajas peruanas, dispone que estás entidades deben ser política y económicamente independientes, pero además trabajar cubriendo sus costos y con fines sociales.
En líneas generales las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito son entidades financieras especializadas en microfinanzas, que captan recursos del público para colocarlo en operaciones de financiamiento dirigido especialmente a las microfinanzas. Además, es importante resaltar que las Cajas son reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP, y también son parte del Fondo de Seguros de Depósitos, pudiendo operar en cualquier región y ciudad del país.
Situación actual 2023
En la actualidad las colocaciones totales del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito al 2023 ascienden a S/ 35,688’915,395. Según la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (Fepmcac) el 50%, es decir S/ 17,833’ millones está colocado en el segmento de pequeña empresa, un 20.4% que equivale a S/ 7,284’ mlls. se ha dirigido a créditos de consumo.
Así también, un 19.4 % se ha destinado a créditos de microempresa que significa S/ 6, 917’ mlls.; igualmente otros 5.2% se dirigió al segmento de mediana empresa, equivalente a S/ 1,867’ mlls.; otro 4.4% se destinó a créditos hipotecarios que equivales S/ 1,555’ mlls.; un 0.5% a crédito corporativo equivalente a S/ 181 millones; y, un 0.1% a créditos a la gran empresa que significó S/ 52 mlls.
Luis Miguel Castilla ex ministro de Economía
Para el ex ministro de Economía Luis Miguel Castilla, las Cajas cumplen un rol muy importante en el financiamiento de la micro empresa en el país y tienen un papel en particular en la intermediación de recursos para financiar emprendimientos en las regiones. “Son entidades que están reguladas y muchas compiten a la par con la banca múltiple e incluso muchas tienen un tamaño que excede a entidades financieras mucho más consolidadas, siendo fundamentales para mejorar la bancarización y el acceso financiero en todo el país”.
El reconocido economista señaló “el 2023 ha sido un año de recesión económica, y evidentemente que esto ha afectado los ingresos de las Cajas Municipales, una morosidad mayor, políticas de riesgo mucho más estrictas y esto también ha afectado la rentabilidad de las Cajas Municipales que han mostrado una reducción de sus utilidades el año pasado”.
Agregó que las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito están en una buena posición para seguir cumpliendo el rol de fuente de financiamiento en el país. “Veo con buenos ojos el hecho que se haya estipulado la capitalización de las Cajas este año con las utilidades, justamente para asegurar su fortalecimiento patrimonial”.
Recuperación de Cajas
De otro lado, el ex ministro de Economía y director ejecutivo de Videnza Instituto, resaltó que para el 2024 prevé una recuperación en general de todos los intermediarios financieros incluidas las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, que va a ir de la mano de la operación económica para este año.
Asimismo, anticipó una recuperación económica en torno al 2 o 3 por ciento, señalando que es un crecimiento mucho mayor que lo observado, tanto el 2023 que hubo una recesión, y esto debe mejorar la capacidad de pago y la voluntad de dar mayor financiamiento de las Cajas Municipales a sus clientes, en tanto mejore su capacidad de repago.
“Los programas de apoyo del gobierno pueden ayudar ciertamente, pero, lo que es crucial es que se reactive la economía, las ventas, los sectores productivos, y eso a su vez va hacer que hallan mayores y mejores empresas que puedan intermediar y requerir recursos para ampliar su capacidad de planta, invertir más y eso puede jalar a las Cajas Municipales en el 2024 y especialmente el 2025 que es un año de recuperación económica más extendido”, precisó Castilla.
Utilidades y saldos de cartera
Por otra parte, el director ejecutivo de la Asociación Iberoamericana de Gestión de Riesgos y Seguros (AIGRYS), Alfonzo Muñoz, luego de hacer un análisis de las utilidades y la cartera crediticia de las 11 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, señalo que el fenómeno climático y otros factores ajenos a las entidades especializadas en microfinanzas han impactado en las utilidades de la mayoría de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, con algunas excepciones.
Asimismo, resaltó que estos fenómenos climáticos y otros factores naturales no controlados han impactado fuertemente la cartera crediticia (saldo promedio de cartera) en las Cajas Municipales del norte en contraposición de las Cajas Municipales del sur, que han mostrado crecimiento.
“Del análisis que pude realizar se denota que las Cajas Municipales ubicadas en el sur del país, tanto en sus utilidades como en el saldo de colocaciones han sido más sólidas, ya que el impacto de los fenómenos climáticos no ha sido significativo, en cambio las Cajas Municipales ubicadas en el norte del país han tenido un impacto muy significativo”.
En este contexto de utilidades la banca no se queda atrás, pues de acuerdo a las estadísticas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) a enero de 2024 han registrado una disminución de 16.4 % comparado con el año anterior, además de ello hay un elevado crecimiento de sus provisiones.
Reporte de inflación 2023 BCR
Según el Reporte de Inflación 2023 del Banco Centra de Reserva del Perú (BCR), la actividad económica nacional se contrajo 0,7 por ciento en el periodo enero-octubre de 2023. De acuerdo al ente emisor, señala que este periodo de contracción se inicia con los conflictos sociales y las condiciones climáticas negativas (que luego se prolongaron a lo largo de todo el año) que han afectado la capacidad productiva, los ingresos y la confianza del sector privado.
El Reporte de Inflación añade que estos choques negativos fueron acompañados por el deterioro del presupuesto familiar ante el alza persistente y significativa de los precios de los alimentos (alza internacional de granos, seguida de mayores costos de fertilizantes, sequias y Fenómeno El Niño) entre otros factores.
De acuerdo a este Reporte de Inflación 2023 del BCR, en lo que respecta al PBI al cierre del 2023 el Sector Agropecuario cayó 8.8% y el Sector Manufactura cayó 8%, y en general el PBI tuvo un retroceso de 1%.
En líneas generales, el Sistema Financiero en el país, llámese bancos, cajas municipales y otras entidades financieras en general, no la pasan tan bien a la fecha, y es por varias razones, entre ellas los efectos de los fenómenos climáticos, conflictos sociales, la situación económica-financiera del país, están pasando la factura, pues esos efectos se van sintiendo en el tiempo, y vienen afectando la cartera crediticia que genera morosidad, y de paso también a las utilidades.